NPV – что это такое и как рассчитать

картинка NPV – что это такое и как рассчитать

Как произвести расчет NPV и что это такое простым языком

NPV – показатель «чистой» прибыли, которую получит каждый участник инвестиционного проекта с учетом роста или падения стоимости акций доверенной организации (компании, проекта, старт-апа).

Расчет НПВ обязателен как для выкупа доли, так и для крупного капиталовложения со 100% покрытием фонда; это позволит сократить убытки, сформировать собственный пакет коммерческих активов и развивать дело, если часть средств были взяты из готового бизнеса.

Порядок расчета NPV и определения показателей

В бухгалтерских документах и отчетах НПВ может обозначаться как:

ЧПС (чистая приведенная стоимость) – термин более характерный для табличных значений Excel, он обозначает полную окупаемость за отдельно взятый промежуток времени, – год, полугодие, квартал. Использование ЧПС очень удобно, так как динамический показатель более чем доступно характеризует выгоду от участия в коммерческом деле;

ЧДС (чистый дисконтированный доход) – алиментарный путь распределения средств, который учитывает все потенциальные вливания и денежные потоки. Конечный результат ЧДС представлен суммарной валидностью или общим доходом;

ЧТС (чистая текущая стоимость) – порядок расчета учитывает влияние инфляции на процесс, то есть покупательскую способность денег; она, в свою очередь, будет определять размер «чистой прибыли» и общую стоимость проекта в каждый конкретный период времени. Этот аналитический метод очень удобен тем, кто хочет вложить личные средства в новый проект на непродолжительный срок, например: на 1 или 3 года.

Формула расчета с примерами

Для каждого конкретного обозначения  NPV специальной, отдельно выделенной формулы – не существует. Показатели объединяются в одну строку и выглядят следующим образом:

Формула расчета NPV

, где

CF – общий показатель финансовых потоков за определенный период времени;

T – период времени, который определяет прибыль/убыток/самоокупаемость;

N – количество периодов на которые опирается в своем развитии инвестиционный проект;

I – ставка дисконтирования, которая справедлива для конкретного проекта.

Ярким и доступный примером подобного математического расчета NPV является строительство небольшого по площади офисного здания, которое будет сдаваться в аренду предпринимателям и частным специалистам.

Первое, что нужно будет определить – общую стоимость инвестиционного проекта. Допустим, что в этом случае, коммерческая база не превысит отметку в 100 000 рублей.

Далее, необходимо от этой суммы отделить ставку по текущим расходам и привязать ее к конкретным срокам реализации – год, полугодие, квартал и так далее.

Когда все возможные перспективные характеристики определены – можно составлять сводную таблицу наглядного представления и подставлять данные в формулу.

Сводная таблица для расчета NPV

Таким образом, получается, что размер чистой прибыли от подобного начинания составит не более 4 000 рублей в месяц.

Расчет NPV при помощи таблицы Excel

Рассчитать НПВ в таблице Эксель достаточно просто. В программу заложены все базовые формулы и коэффициенты, позволяющие оценить уровень прибыльности инвестиционного проекта за считанные минуты. Нужно только подставить исходные данные в таблицу:

ЧПС – выведена отдельным столбцом, в который необходимо вписать базовую цену на покупку акций, строительство и так далее;

Для того, чтобы показатель был наиболее точным предварительно следует учесть ставку по дисконтированию и заполнить графу без знака процентов.

Чистый денежный поток так же будет привязан еще и к определенному отрезку времени, что обязательно отражается в табличных значениях.

Таким образом, получается, что база ЧПС выдаст результат опираясь на свежие аналитические данные и пожелания самого инвестора (о времени окупаемости и тому подобное).

При появлении сомнений в правильности полученного результата, стоит проконсультироваться с главным бухгалтером и менеджером по управлению. Вполне вероятно, фирма-заявитель указала неполный перечень данных для проверки или при составлении таблицы не были учтены какие-либо важные показатели.

НПВ в таблице Эксель

Если это действительно так, то опытные коммерсанты и специалисты финансового отдела помогут найти ошибку, подготовят новый отчет и составят собственную рекомендацию по способу работу с конкретной инвестиционной базой.

Опираясь на вновь полученные сводные таблицы и собственное представление о выгодности проекта, финансист сможет скорректировать способ работы с контрагентом и стабильно получать крупную прибыль.

Примеры расчета NPV в бизнес-планах: барбершоп

Барбершоп является молодым и прогрессивным направлением предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации. Стремление открыть нечто подобное есть почти у каждого хорошего парикмахера и предпринимателя, который хочет работать исключительно с мужским населением страны.

Конечно, востребованность барберов и множество вновь построенных «цирюлен» заставляет грамотных коммерсантов сомневаться в целесообразности капиталовложений в эту сферу деятельности (высокая конкуренция, стабильно работающие парикмахерские, частные мастера и т.п.), но заведения по стрижке и коррекции бороды все равно открываются и вот почему.

Примеры расчета NPV в бизнес-планах барбершоп картинка

Примеры расчета NPV в бизнес-планах барбершоп 2 картинка

Примеры расчета NPV в бизнес-планах барбершоп 3 картинка

При общих затратах на проект в 1 338 400 рублей, показатели IRR и прочих прибыль определяющих ставок находятся на уровне 74%. Иными словами, даже при высокой конкуренции и большом количестве непредвиденных расходов – барбершоп способен окупиться за 2,5 или 3 года (конечный период зависит от ценовой политики и списка предлагаемых услуг).

Заключение

Вкладывать собственные средства в идею – это всегда большой риск. В некоторых случаях он оправдан, а в некоторых – наоборот.

Именно для того, чтобы оценить перспективность проекта на начальном этапе его подготовки и существуют отдельные показатели НПВ и другие, которые помогают определить границы доступного и возможные убытки от размещения вклада в поддержку начинающих предпринимателей.